Carteiras ligadas ao Grupo Lazarus da Coreia do Norte venderam mais de US$ 30 milhões em Bitcoin através da Hyperliquid em três semanas, enquanto autoridades dos EUA e a Payward exploram acesso regulamentado à plataforma.
Resumo
- Carteiras ligadas ao Lazarus venderam mais de US$ 30 milhões em Bitcoin através da Hyperliquid, mostraram dados da Arkham.
- As carteiras usaram os lucros para comprar Ethereum e Solana antes de transferir os ativos para exchanges.
- A Payward está supostamente discutindo uma estrutura que poderia oferecer perpétuos selecionados da Hyperliquid para traders dos EUA.
- A Hyperliquid processou US$ 5,19 trilhões em volume acumulado de negociação perpétua, de acordo com a DefiLlama.
Carteiras ligadas ao Lazarus convertem Bitcoin em ETH e SOL
Dados da blockchain da Arkham mostram que carteiras associadas ao Grupo Lazarus, patrocinado pelo estado norte-coreano, venderam mais de US$ 30 milhões em Bitcoin na Hyperliquid durante as últimas três semanas.
As carteiras usaram os lucros das vendas de Bitcoin para comprar Ethereum e Solana antes de enviar os ativos para exchanges centralizadas, incluindo Kraken, LBank e KuCoin, de acordo com a análise da blockchain. O investigador de criptomoedas ZachXBT primeiro identificou os endereços em 2024, enquanto a Arkham posteriormente os rotulou como conectados ao Lazarus.
Registros públicos da blockchain mostram transferências entre endereços, mas não revelam quem controla as contas de exchange receptoras. A CoinDesk disse que não conseguiu identificar os titulares das contas ou determinar se as exchanges sabiam da origem relatada dos fundos.
A Kraken disse que a conformidade está no centro de suas operações e que monitora continuamente a atividade da blockchain com o apoio de provedores de análise. De acordo com a exchange, seus controles são projetados para identificar e bloquear ativos conectados a carteiras sancionadas antes que eles cheguem à plataforma.
A LBank disse que usa ferramentas de conformidade padrão da indústria para monitoramento contínuo. A exchange descreveu transferências ilícitas entre plataformas, blockchains e jurisdições como um problema da indústria que nenhuma empresa pode detectar ou resolver de forma independente.
A KuCoin disse que não pôde confirmar a atividade relatada sem revisar os dados subjacentes da carteira. A exchange também alertou que registros públicos da blockchain não mostram cada passo tomado após os ativos chegarem a uma plataforma centralizada, incluindo restrições de conta, relatórios regulatórios e outros controles de risco.
Atividade da Hyperliquid levanta questões sobre sanções dos EUA
As transferências relatadas têm um ângulo direto com os EUA porque o Departamento do Tesouro sancionou o Grupo Lazarus e o identificou como uma organização cibernética controlada pelo governo da Coreia do Norte.
Autoridades dos EUA ligaram o Lazarus a vários roubos de ativos digitais, incluindo o ataque à Ronin Network de US$ 625 milhões em 2022. Como relatado anteriormente pelo crypto.news, o ex-Secretário de Defesa Mark Esper citou recentemente grupos de hackers norte-coreanos ao argumentar que mercados domésticos de criptomoedas regulamentados poderiam dar às autoridades dos EUA melhor acesso a registros de clientes e transações.
Usar um local descentralizado pode complicar a aplicação da lei porque a Hyperliquid permite que os usuários conectem uma carteira e negociem sem abrir uma conta de corretora tradicional. A blockchain pública do protocolo ainda registra transações, permitindo que empresas como a Arkham rastreiem transferências entre endereços rotulados.
A presença de ativos de um ator sancionado em uma plataforma descentralizada não estabelece que a Hyperliquid ajudou na atividade ou sabia quem controlava as carteiras. O relatório da CoinDesk também não estabeleceu que Kraken, LBank ou KuCoin creditaram os ativos transferidos a contas de clientes sem restrições.
Para os reguladores dos EUA, qualquer plano de oferecer produtos ligados à Hyperliquid domesticamente precisaria abordar a triagem de sanções, identificação de clientes e controles em nível de conta. Verificações de carteira podem identificar endereços previamente rotulados, mas os fundos podem passar por vários ativos ou endereços antes de chegar a outro local.
Uma implantação recente da testnet da Hyperliquid mostrou como uma versão permissionada de sua infraestrutura poderia operar. Em agosto, um implantador usando o nome da Kraken colocou 10 carteiras na lista de permissões e testou controles para cancelar ordens, reduzir posições e mover garantias.
Nem a Kraken nem a Hyperliquid haviam confirmado a propriedade dessa implantação quando o relatório apareceu. Como a testnet da Hyperliquid permite implantações externas, o nome Kraken por si só não provava que a exchange a criou ou operou.
Payward discute acesso regulamentado à Hyperliquid
Ao mesmo tempo, a Bloomberg informou que a Payward, controladora da Kraken, está em negociações avançadas com a Hyperliquid Labs para oferecer contratos perpétuos selecionados a traders americanos por meio da Bitnomial, seu negócio de derivativos regulamentado pela CFTC.
Pessoas familiarizadas com as conversas disseram à Bloomberg que a Payward apresentou à Commodity Futures Trading Commission um esboço da estrutura proposta. Qualquer acordo ainda exigiria aprovação regulatória, enquanto os termos financeiros permanecem desconhecidos. Payward e Hyperliquid Labs não quiseram comentar com a Bloomberg.
O presidente Donald Trump trouxe a possível entrada nos EUA a público durante um evento na Casa Branca em 19 de agosto. Referindo-se ao presidente da CFTC, Michael Selig, Trump disse que entendeu que o regulador estava trabalhando para trazer a Hyperliquid para os Estados Unidos de uma “maneira totalmente compatível e legal”.
Um acordo com a Payward daria a clientes americanos elegíveis acesso por meio de um operador registrado, em vez da interface sem permissão da Hyperliquid. Derivativos de commodities oferecidos a traders de varejo americanos geralmente devem usar entidades regulamentadas pela CFTC, e a triagem de carteiras por si só não substitui os requisitos de exchange, câmara de compensação e corretagem.
A Payward já possui a infraestrutura regulatória necessária para operar no mercado doméstico de derivativos. A empresa concluiu a compra da Bitnomial em maio, após concordar em pagar até US$ 550 milhões em dinheiro e ações.
A aquisição deu à Payward o controle de um mercado de contrato designado, organização de compensação de derivativos e comerciante de comissão de futuros. Juntas, as três licenças cobrem serviços de negociação, compensação e corretagem sob supervisão da CFTC.
A Kraken então lançou perpétuos regulamentados para clientes americanos elegíveis em junho. O serviço permite que usuários suportados negociem spot, margem, futuros tradicionais e futuros perpétuos por meio do Kraken Pro, usando a estrutura regulamentada da Bitnomial.
Hyperliquid lidera negociação perpétua descentralizada
A Hyperliquid opera sua principal exchange por meio do HyperCore, um sistema de negociação on-chain que lida com correspondência de ordens, cálculos de margem e liquidações. Os usuários negociam a partir de carteiras de criptomoedas conectadas, enquanto a interface principal sem permissão da plataforma não exige uma conta de corretagem convencional.
Os futuros perpétuos diferem dos futuros com vencimento porque não têm expiração fixa. Os pagamentos de funding entre traders comprados e vendidos ajudam a manter os preços dos contratos próximos ao valor de seus ativos subjacentes, permitindo que as posições permaneçam abertas enquanto os requisitos de margem forem atendidos.
Os dados da DefiLlama mostraram que a Hyperliquid havia processado aproximadamente US$ 5,19 trilhões em volume perpétuo acumulado no momento da redação. Seus mercados perpétuos registraram cerca de US$ 60,44 bilhões em volume de sete dias e US$ 204,95 bilhões nos 30 dias anteriores.
O open interest estava em aproximadamente US$ 13,3 bilhões, representando o valor nocional das posições perpétuas em aberto. A DefiLlama também registrou mais de US$ 32,6 bilhões em liquidações acumuladas na plataforma, incluindo aproximadamente US$ 2,25 bilhões nos 30 dias anteriores.
Além dos mercados operados pelo protocolo principal, a Proposta de Melhoria da Hyperliquid 3 permite que construtores externos lancem exchanges perpétuas independentes usando o HyperCore. Os implantadores selecionam seus contratos, colaterais, limites de alavancagem, configurações de funding e fontes de preço após fazer staking de 500.000 HYPE.
Os validadores podem reduzir o stake quando um implantador manipula um oráculo ou viola as regras do mercado. Os operadores do HIP-3 recebem metade das taxas de negociação geradas por seus mercados, enquanto ferramentas de permissão mais recentes testadas na rede podem permitir que implantadores individuais restrinjam o acesso a carteiras aprovadas.
