Capital B объявила 28 августа о частном размещении на сумму 21 миллион евро с участием институциональных инвесторов, включая сооснователя Blockstream Адама Бэка и парижскую управляющую компанию TOBAM, для финансирования своей стратегии по созданию казначейства в биткоинах.
Резюме
- Capital B привлекла 21 миллион евро через 36,2 миллиона акций с четырьмя подписными варрантами на каждую, размещенных в частном порядке.
- Чистая выручка оценивается в 19,9 миллиона евро, которые в основном пойдут на дополнительные покупки биткоинов и поддержку баланса.
- Capital B заявляет, что выручка и операционная деятельность могут профинансировать покупку 270 биткоинов, увеличив запасы до примерно 3 415 BTC.
- Полное исполнение варрантов может принести 135,8 миллиона евро, но остается условным и зависит от решений инвесторов и цен.
- Закрытие ожидается с 31 августа перед обратным дроблением акций в соотношении один к десяти 8 сентября 2026 года.
Компания, котирующаяся на Euronext Growth Paris, выпустит 36 219 070 акций с четырьмя подписными варрантами на каждую акцию. Инвесторы подписались по цене 0,58 евро за единицу, что обеспечило валовую выручку в размере 21 007 060,60 евро.
Capital B ожидает примерно 19,9 миллиона евро чистой выручки после оплаты комиссий за размещение и других транзакционных расходов. Компания заявила, что финансирование в сочетании с операционными ресурсами «может позволить» ей приобрести еще 270 биткоинов.
Покупка еще не состоялась. Если она будет полностью завершена, это увеличит запасы Capital B с 3 145 BTC до примерно 3 415 BTC.
Capital B предлагает акции со скидкой 6,45%
Цена подписки в 0,58 евро соответствует средневзвешенной по объему цене акций Capital B за пять торговых дней до ценообразования. Это представляет собой скидку в 6,45% к цене закрытия 27 августа, согласно пресс-релизу компании.
Каждая единица состоит из одной обыкновенной акции и четырех варрантов. Два варранта 2026-06 имеют цену исполнения 0,75 евро, один варрант 2026-07 может быть исполнен по цене 0,98 евро. Последний варрант 2026-08 имеет цену исполнения 1,27 евро.
Все три класса варрантов имеют пятилетний срок действия. Они не планируются к допуску на публичные торги, хотя обыкновенные акции, выпущенные в результате их исполнения, будут котироваться вместе с существующими акциями Capital B.
Maxim Group выступила единственным агентом по размещению на основе максимальных усилий. Она не гарантировала расчеты или поставку размещения.
Поступления от варрантов остаются условными
Capital B может получить еще 135,8 миллиона евро, если инвесторы исполнят все 144 876 280 варрантов. Эта сумма не является частью подтвержденного привлечения в 21 миллион евро и может никогда не быть получена.
Исполнение частично зависит от будущей цены акций Capital B и решения каждого инвестора. Компания также может инициировать ускоренный период исполнения, когда ее средневзвешенная по объему цена за 20 дней превышает 130% соответствующей цены исполнения варранта.
Ускоренный период будет открыт в течение 20 торговых дней. Варранты, оставшиеся неиспользованными по окончании этого периода, истекут, согласно условиям размещения.
Полное исполнение создаст еще 144,9 миллиона акций до корректировки обратного дробления. Таким образом, существующие инвесторы столкнутся с дополнительным размытием, если цена акций сделает исполнение варрантов экономически выгодным.
Обратное дробление изменит коэффициенты варрантов в сентябре
Capital B планирует завершить обратное дробление акций 8 сентября, обменяв десять существующих акций на одну новую. Это корпоративное действие само по себе не меняет базовую рыночную стоимость компании.
После дробления каждый варрант будет представлять одну десятую акции. Эффективные цены исполнения для одной акции после дробления станут 7,50 евро, 9,80 евро и 12,70 евро по трем траншам.
Акционер, владеющий 1% до частного размещения, будет владеть примерно 0,90% после первоначального выпуска, если этот инвестор не участвовал. Capital B оценивает, что доля снизится до 0,65%, если все новые варранты будут исполнены.
Обычная доля Адама Бэка, как ожидается, увеличится с 12% до 14,82% после закрытия. Доля TOBAM вырастет с 2,87% до 3,29%, в то время как доля Blockstream Capital Partners пропорционально снизится с 21,74% до 19,59%.
Capital B продолжает покупки биткоинов за счет акционерного капитала
Capital B владела 3 145 BTC по состоянию на 17 августа после приобретения пяти биткоинов за 280 000 евро. Записи компании Euronext подтверждают владение и последнее объявление о размещении.
В мае компания завершила аналогичное институциональное размещение на 15,2 миллиона евро. Как сообщал crypto.news, Capital B направила часть этих средств на покупку биткоинов на 13 миллионов евро, добавив 192 BTC.
Акционеры также одобрили широкие полномочия по финансированию в июне. В смежных материалах Capital B получила расширенный долговой потенциал для своей стратегии казначейства, что дает руководству дополнительные возможности помимо выпуска обыкновенных акций.
Текущее размещение, как ожидается, будет закрыто не ранее 31 августа, хотя Capital B заявила, что технические требования могут вызвать небольшую задержку. Любые покупки биткоинов последуют после закрытия и потребуют отдельного подтверждения компании.
Ценные бумаги были предложены избранным квалифицированным институциональным покупателям и аккредитованным инвесторам в США в соответствии с исключениями из регистрации. Сделка не является публичным предложением в США, и ценные бумаги не были зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам.
