Polymarket ha reforzado sus sistemas de vigilancia e investigación de operaciones antes de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, mientras que el operador del mercado de predicciones enfrenta un escrutinio por uso de información privilegiada y acceso de estadounidenses a su plataforma internacional.
Resumen
- Polymarket dice que sus sistemas de vigilancia pueden identificar operaciones anómalas a medida que se acercan las elecciones de mitad de mandato en EE. UU.
- La empresa utiliza análisis de blockchain, aprendizaje automático y vigilancia de operaciones para detectar actividad potencialmente maliciosa.
- Polymarket dice que ha remitido más de 100 casos a las autoridades, incluidas operaciones sospechosas que involucran información gubernamental sensible.
- La empresa dice que sus controles bloquean a la gran mayoría de los usuarios estadounidenses para que no accedan a su plataforma internacional según el acuerdo de 2022 con la CFTC.
Reuters informó el 31 de agosto que la nueva directora global de investigaciones e inteligencia de Polymarket, Shana Bautista, dijo que la empresa tiene sistemas capaces de identificar actividad comercial inusual a medida que los mercados relacionados con las elecciones atraen una atención más cercana.
"Estoy segura de que puedo obtener los recursos y el apoyo que necesito", dijo Bautista a Reuters en su primera entrevista desde que se unió a Polymarket en junio. "Puedo decirles que tenemos los sistemas implementados para poder identificar actividad anómala cuando lleguen las elecciones de mitad de mandato".
Polymarket prepara sistemas de vigilancia para las elecciones de mitad de mandato en EE. UU.
Bautista, ex investigadora del FBI y analista de Coinbase, supervisa el trabajo de investigación de Polymarket mientras los legisladores estadounidenses examinan si los mercados de predicción podrían proporcionar un lugar para operar basado en información gubernamental o política sensible.
El Congreso ya se ha movido hacia la restricción de que los legisladores participen en dichos mercados. Crypto.news informó anteriormente que el representante Bryan Steil buscaba incluir una prohibición de operar en mercados de predicción en una propuesta que restringiría la negociación de acciones por parte de los miembros del Congreso y sus familias.
Steil dijo que los legisladores no deberían operar contratos vinculados a elecciones o políticas públicas. Su propuesta siguió a una votación unánime del Senado en abril que prohibía a los senadores y su personal operar en mercados de predicción como Polymarket y Kalshi.
Las preguntas sobre el acceso a información privilegiada se han extendido más allá de los legisladores. Un estudio publicado a principios de este año examinó cómo las restricciones podrían afectar la información producida por los precios de los mercados de predicción, argumentando que la aplicación de la ley debería distinguir entre operadores que poseen información privada y participantes que pueden influir en el resultado de un evento.
La investigación encontró que una prohibición general podría reducir la información disponible en los precios del mercado, al tiempo que recomendaba sanciones más fuertes para los participantes capaces de cambiar un resultado por sí mismos. Los hallazgos se produjeron mientras Polymarket y Kalshi enfrentaban un mayor escrutinio por uso de información privilegiada por parte de reguladores y legisladores.
Polymarket dice que su programa de vigilancia utiliza varias fuentes de información para detectar actividad potencialmente maliciosa. Bautista dijo que la empresa combina aprendizaje automático, análisis de blockchain, vigilancia de operaciones, investigación de código abierto y servicios de terceros.
Una nueva página web proporcionará más información pública sobre esos controles y explicará cómo la empresa trabaja con las autoridades, según un portavoz de Polymarket citado por Reuters.
"El programa de integridad del mercado en sí no es nuevo, pero lo que estamos poniendo en el registro ahora es considerablemente más detalle sobre cómo opera", dijo Bautista.
La actividad de blockchain da a los investigadores de Polymarket un rastro de operaciones
Las operaciones en la plataforma internacional de Polymarket se liquidan en una blockchain, dejando registros de transacciones visibles públicamente incluso cuando las personas que controlan billeteras individuales permanecen en el anonimato.
Los críticos han argumentado que la negociación basada en billeteras seudónimas puede crear oportunidades para la mala conducta. Bautista dijo a Reuters que los registros de blockchain pueden proporcionar a los investigadores información útil sobre el comportamiento de las operaciones y los movimientos de fondos entre direcciones.
Polymarket dice que ha remitido más de 100 casos a las autoridades.
Uno involucraba una billetera vinculada a un soldado estadounidense que, según los fiscales, utilizó información clasificada para negociar contratos relacionados con la captura de Nicolás Maduro de Venezuela.
Un juez federal en agosto pausó el caso civil de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) relacionado con el soldado mientras continúa un proceso penal relacionado. Los fiscales alegan que se ganaron aproximadamente $409,881 a través de 13 operaciones de Polymarket relacionadas con Venezuela, según los procedimientos del caso de la CFTC.
El acusado se ha declarado inocente y ha cuestionado si los contratos de predicción involucrados en el caso califican legalmente como swaps.
Bautista dijo que otras referencias involucraban posibles apuestas de información privilegiada sobre acciones militares de EE. UU. en Irán. Reuters informó a principios de agosto que varias operaciones vinculadas a desarrollos militares habían planteado preguntas sobre si algunos participantes poseían información que no estaba disponible públicamente.
La preocupación política se ha extendido a empleados federales con acceso a información sensible. Más de 40 legisladores demócratas pidieron anteriormente a la CFTC y a la Oficina de Ética Gubernamental de EE. UU. que emitieran orientación para restringir a los empleados federales el uso de información no pública para negociar contratos de predicción.
Su carta planteó preocupaciones sobre eventos políticos, desarrollos militares y otros contratos donde los empleados gubernamentales podrían tener acceso a información antes que el público.
Polymarket dice que los controles bloquean a la mayoría de los usuarios de EE. UU.
Mantener a los usuarios estadounidenses alejados de la plataforma internacional de Polymarket sigue siendo otro problema de cumplimiento para la empresa.
La CFTC llegó a un acuerdo con Polymarket en 2022 después de determinar que había ofrecido contratos de opciones binarias basados en eventos sin registrarse ante el regulador. Polymarket acordó pagar una multa civil de $1.4 millones y cerrar los mercados que no cumplieran con la ley de EE. UU.
El acuerdo requería que la empresa impidiera que los clientes estadounidenses usaran su operación internacional.
Bautista dijo a Reuters que cree que los sistemas actuales de Polymarket son suficientes para impedir que la gran mayoría de los usuarios estadounidenses accedan a la plataforma internacional.
“Es difícil a escala poder evadir de manera consistente y siempre todas las salvaguardas que tenemos”, dijo Bautista. “No veo que sea un problema realmente prevalente”.
La investigación en blockchain ha planteado preguntas sobre cuán efectivamente funcionan esas restricciones.
La firma de investigación en cadena Allium estimó que las billeteras vinculadas a EE. UU. negociaron alrededor de $571 millones en contratos políticos en Polymarket durante un período de un año a pesar de las restricciones. Estados Unidos representó el grupo nacional más grande identificado en su análisis.
Allium advirtió que solo pudo asignar etiquetas de país a una pequeña parte de las billeteras del mercado político y describió sus estimaciones como direccionales porque la actividad en blockchain no puede establecer la identidad o ubicación física de cada operador.
Los hallazgos renovaron la atención sobre la actividad de billeteras de EE. UU. en el sitio internacional de Polymarket.
El escrutinio federal de la empresa ha cambiado bajo la administración del presidente Donald Trump. Los reguladores abandonaron una investigación sobre si Polymarket había violado su acuerdo de 2022, y el CEO Shayne Coplan dijo en ese momento que la empresa había sido exonerada de irregularidades.
Polymarket ha tomado una ruta separada para atender a los clientes estadounidenses a través de un intercambio regulado.
La empresa regresó al mercado de EE. UU. después de adquirir un intercambio registrado en la CFTC el año pasado, creando una operación separada de la plataforma internacional de blockchain que permanece cerrada para los usuarios de EE. UU.
Demandas estatales apuntan a contratos deportivos del mercado de predicción
Mientras los reguladores federales supervisan los contratos de eventos bajo la ley de productos básicos, las empresas de mercados de predicción están librando una serie separada de disputas con las autoridades estatales sobre contratos relacionados con deportes.
Varios estados han argumentado que los contratos de eventos deportivos ofrecidos por las plataformas de mercados de predicción equivalen a productos de juego que requieren licencias estatales.
Las empresas de mercados de predicción han disputado esa posición, manteniendo que los contratos de eventos calificados caen bajo la regulación federal de productos básicos y la jurisdicción de la CFTC.
El conflicto ha producido demandas que buscan impedir que los operadores de mercados de predicción ofrezcan contratos deportivos sin licencias de juego estatales.
La operación regulada de Polymarket en EE. UU. y su plataforma internacional permanecen separadas. El servicio internacional utiliza liquidación basada en blockchain y comercio con billeteras, mientras que el intercambio de EE. UU. opera dentro del marco regulatorio de la CFTC.
Bautista dijo a Reuters que Polymarket tiene la intención de proporcionar más detalles públicos sobre su programa de vigilancia a medida que se acercan las elecciones de mitad de período, incluido cómo la empresa utiliza análisis de blockchain, aprendizaje automático y monitoreo de operaciones para identificar actividades sospechosas y remitir casos a las autoridades.
