Były operator telepromptera Białego Domu zgodził się zapłacić 172 539 dolarów po tym, jak amerykańscy regulatorzy ustalili, że wykorzystał wcześniejszy dostęp do przemówień prezydenta Donalda Trumpa, aby zarobić ponad 107 500 dolarów na handlu kontraktami na rynkach prognostycznych.
Podsumowanie
- Gabriel Perez zarobił ponad 107 500 dolarów na handlu kontraktami na rynkach prognostycznych, wykorzystując wcześniejszy dostęp do przemówień Trumpa, poinformowała CFTC.
- Perez musi zwrócić 107 539 dolarów zysków, zapłacić 65 000 dolarów kary i odbyć trzyletni zakaz handlu.
- CFTC poinformowała, że Perez otrzymał obniżoną karę ze względu na swoją współpracę i doceniła Kalshi za pomoc w dochodzeniu.
- Sprawa ta następuje po innych dochodzeniach dotyczących insider tradingu z udziałem rynków prognostycznych, w tym transakcji powiązanych z Polymarket i Kalshi.
Komisja ds. Handlu Towarowymi Kontraktami Terminowymi poinformowała 28 sierpnia, że Gabriel Perez przywłaszczył sobie istotne, niepubliczne informacje uzyskane dzięki pracy w rządzie federalnym, aby handlować kontraktami na wydarzenia dla własnej korzyści. Ugoda wymaga od Pereza zwrotu 107 539,02 dolarów zysków i zapłaty 65 000 dolarów cywilnej kary pieniężnej.
Perez zgodził się na trzyletni zakaz handlu i musi zaprzestać dalszych naruszeń ustawy o giełdach towarowych oraz przepisów CFTC. Kara w wysokości 65 000 dolarów została znacznie obniżona zgodnie z nową polityką współpracy agencji ze względu na to, co regulator określił jako jego „wzorową współpracę” podczas dochodzenia.
Dostęp do Białego Domu dał Perezowi wcześniejszą wiedzę o przemówieniach Trumpa
Między grudniem 2025 a lutym 2026 Perez pracował jako operator telepromptera w Białym Domu, jednocześnie handlując kontraktami na „rynki wzmianek” prezydenckich, według CFTC.
Takie kontrakty to kontrakty na wydarzenia, których wyniki zależą od tego, czy podczas przemówienia prezydenckiego użyto określonych słów lub fraz. Stanowisko Pereza dawało mu dostęp do przemówień przed ich publicznym wygłoszeniem przez Trumpa, co pozwalało mu znać informacje bezpośrednio związane z kontraktami, którymi handlował.
Regulator ustalił, że Perez wykorzystał informacje z naruszeniem obowiązku zaufania i poufności, generując w tym okresie ponad 107 500 dolarów zysków z handlu.
CFTC doceniła KalshiEX za pomoc w dochodzeniu. Perez nie jest już zatrudniony przez rząd federalny po wcześniejszym wysłaniu go na bezpłatny urlop po kontroli jego działalności handlowej.
Działanie egzekucyjne następuje w czasie, gdy regulatorzy i operatorzy rynków prognostycznych zajmują się wieloma sprawami dotyczącymi handlowców oskarżanych o wykorzystywanie informacji niedostępnych dla opinii publicznej.
Sprawy insider tradingu na rynkach prognostycznych skłoniły CFTC do działania
Inna sprawa federalna dotyczy sierżanta sztabowego armii USA Gannona Kena Van Dyke'a, oskarżonego o wykorzystanie tajnych informacji wojskowych do handlu kontraktami na Polymarket związanymi z operacją wymierzoną w wenezuelskiego przywódcę Nicolása Maduro.
Jak wcześniej informował crypto.news, prokuratorzy twierdzą, że Van Dyke zarobił około 409 881 dolarów dzięki 13 transakcjom związanym z Wenezuelą po zainwestowaniu ponad 33 000 dolarów w te pozycje. Nie przyznał się do winy i zakwestionował, czy kontrakty, których dotyczyły, kwalifikują się prawnie jako swapy.
Sędzia federalny w sierpniu zawiesił cywilne postępowanie egzekucyjne CFTC przeciwko Van Dyke'owi do czasu zakończenia powiązanych postępowań karnych. Sprawa postawiła przed sądem federalnym kwestię prawnego traktowania kontraktów na wydarzenia oraz wykorzystywania poufnych informacji rządowych w handlu na rynkach prognostycznych.
Kalshi zmagało się z osobnym epizodem insider tradingu z udziałem edytora powiązanego z twórcą YouTube, MrBeast. W lutym platforma nałożyła karę w wysokości 20 397,58 dolarów i dwuletnie zawieszenie po ustaleniu, że edytor handlował kontraktami związanymi z treściami MrBeast, wykorzystując poufne informacje.
Sprawa edytora MrBeast dotyczyła naruszeń zasad Kalshi dotyczących zakazu insider tradingu oraz braku współpracy z dochodzeniem. Beast Industries wszczęło następnie własne dochodzenie i oświadczyło, że ma zerową tolerancję dla nadużywania informacji zastrzeżonych.
Kontrola rozszerzyła się od tego czasu na konta, których wzorce handlowe budzą obawy, zanim regulatorzy ustalą, czy doszło do naruszenia. Polymarket przekazał do dalszej analizy prawie 100 portfeli po tym, jak analiza zidentyfikowała działalność handlową charakteryzującą się cechami związanymi z potencjalnie poinformowanymi pozycjami.
Przegląd objął sygnały, w tym nowo utworzone portfele, skoncentrowane pozycje oraz transakcje zawarte na krótko przed ważnymi wydarzeniami. Oznaczenie jako podejrzane nie oznacza, że doszło do handlu poufnymi informacjami, a skierowanie sprawy nie oznacza, że zostaną postawione zarzuty.
Kalshi rozszerzyło kontrolę wokół rynków prognostycznych
Kalshi wprowadziło kilka mechanizmów kontroli mających na celu identyfikację traderów, którzy mogą mieć dostęp do poufnych informacji.
W czerwcu giełda zaczęła wymagać od użytkowników na niektórych rynkach wyższego ryzyka ujawniania swoich pracodawców, dając swojemu zespołowi ds. zgodności więcej informacji do porównania zatrudnienia tradera z przedmiotem kontraktu. Polityka ta nastąpiła po serii przypadków dotyczących osób, których pozycje zawodowe mogły dać im dostęp do informacji istotnych dla wyników rynkowych.
Platforma później zintegrowała się z StarCompliance, systemem używanym przez firmy finansowe do monitorowania transakcji pracowników. Kalshi stwierdziło, że to rozwiązanie pozwoli uczestniczącym firmom nadzorować aktywność pracowników na rynkach prognostycznych za pomocą systemów zgodności już używanych do innych transakcji finansowych.
Jego mechanizmy nadzoru nad transakcjami obejmują kanał zgłaszania nieprawidłowości oraz proces oceny ryzyka stosowany do proponowanych rynków przed ich notowaniem. Kalshi używało własnego silnika wykrywania obok zewnętrznych usług nadzoru i integralności w celu badania potencjalnie problematycznych zachowań handlowych.
Uwaga organów regulacyjnych wykraczała poza handel poufnymi informacjami. CFTC w sierpniu przypomniało podmiotom regulowanym oferującym kontrakty na wydarzenia, że informacje o cenach muszą jasno identyfikować produkty jako kontrakty notowane na regulowanej giełdzie. Personel agencji ostrzegł, że wyświetlanie produktów przy użyciu amerykańskich kursów bukmacherskich może wprowadzić klientów w błąd co do charakteru transakcji.
Uprawnienia CFTC do kontraktów na wydarzenia pozostają pod kontrolą prawną
Postanowienie w sprawie Pereza traktowało kontrakty dotyczące wzmianek o prezydencie jako kontrakty na wydarzenia lub swapy na mocy federalnego prawa towarowego. Ta klasyfikacja umieszcza jego wykorzystanie niepublicznych informacji rządowych w ramach egzekwowania przepisów przez CFTC na mocy Commodity Exchange Act.
Jednocześnie zakres federalnych uprawnień nad rynkami prognostycznymi pozostaje przedmiotem sporów sądowych z udziałem Kalshi i kilku stanów USA.
Nowy Jork, Nevada i inne stany zakwestionowały kontrakty oferowane za pośrednictwem federalnie regulowanych rynków prognostycznych, szczególnie produkty związane ze sportem. Kalshi i CFTC argumentowały w kilku postępowaniach, że federalnie regulowane kontrakty na wydarzenia podlegają jurysdykcji komisji, podczas gdy władze stanowe utrzymywały, że niektóre produkty działają jak hazard i podlegają prawu stanowemu.
CFTC użyło w sierpniu nadzwyczajnych uprawnień, aby nakazać KalshiEX kontynuowanie normalnej działalności po tym, jak Nowy Jork dążył do nałożenia ograniczeń na giełdę. Agencja stwierdziła, że federalne prawo dotyczące instrumentów pochodnych daje jej wyłączną jurysdykcję nad kontraktami na wydarzenia notowanymi na zarejestrowanych giełdach, podczas gdy sądy doszły do różnych wniosków co do zakresu, w jakim prawo federalne wyprzedza stanowe przepisy dotyczące hazardu.
Osobny spór regulacyjny rozprzestrzenił się na wiele stanów, a CFTC wniosło powództwa lub uczestniczyło w postępowaniach dotyczących prób regulowania kontraktów na rynkach prognostycznych przez stany.
Dla Pereza ugoda z CFTC z 28 sierpnia rozwiązuje federalne postępowanie egzekucyjne bez usuwania finansowych konsekwencji transakcji. Musi on oddać pełne 107 539,02 USD wygenerowane z tej działalności, zapłacić obniżoną karę w wysokości 65 000 USD i pozostać poza handlem regulowanym przez CFTC przez trzy lata.
