Polymarket wzmocnił swoje systemy nadzoru handlu i dochodzeń przed wyborami śródokresowymi w USA, ponieważ operator rynku przewidywań spotyka się z kontrolą dotyczącą handlu poufnymi informacjami i dostępu Amerykanów do jego międzynarodowej platformy.
Podsumowanie
- Polymarket twierdzi, że jego systemy nadzoru mogą identyfikować nietypowe transakcje w miarę zbliżania się wyborów śródokresowych w USA.
- Firma wykorzystuje analitykę blockchain, uczenie maszynowe i nadzór handlu do wykrywania potencjalnie złośliwej aktywności.
- Polymarket twierdzi, że przekazał organom ścigania ponad 100 spraw, w tym podejrzane transakcje dotyczące wrażliwych informacji rządowych.
- Firma twierdzi, że jej mechanizmy kontrolne blokują zdecydowaną większość użytkowników z USA przed dostępem do jej międzynarodowej platformy zgodnie z ugodą z CFTC z 2022 roku.
Reuters poinformował 31 sierpnia, że nowa globalna szefowa dochodzeń i wywiadu Polymarket, Shana Bautista, powiedziała, że firma posiada systemy zdolne do identyfikowania nietypowej aktywności handlowej, gdy rynki związane z wyborami przyciągają większą uwagę.
„Jestem pewna, że jestem w stanie uzyskać zasoby i wsparcie, których potrzebuję” – powiedziała Bautista w rozmowie z Reuters, w swoim pierwszym wywiadzie od czasu dołączenia do Polymarket w czerwcu. „Mogę powiedzieć, że mamy systemy, które pozwolą nam zidentyfikować nietypową aktywność, gdy nadejdą wybory śródokresowe”.
Polymarket przygotowuje systemy nadzoru na wybory śródokresowe w USA
Bautista, była śledcza FBI i analityczka Coinbase, nadzoruje prace dochodzeniowe Polymarket, podczas gdy amerykańscy ustawodawcy badają, czy rynki przewidywań mogą stanowić miejsce do handlu opartego na wrażliwych informacjach rządowych lub politycznych.
Kongres już podjął kroki w kierunku ograniczenia udziału ustawodawców w takich rynkach. Crypto.news wcześniej informował, że reprezentant Bryan Steil dążył do włączenia zakazu handlu na rynkach przewidywań do propozycji, która ograniczyłaby handel akcjami przez członków Kongresu i ich rodziny.
Steil powiedział, że ustawodawcy nie powinni handlować kontraktami związanymi z wyborami lub polityką publiczną. Jego propozycja nastąpiła po jednomyślnym głosowaniu w Senacie w kwietniu, które zakazało senatorom i ich personelowi handlu na rynkach przewidywań, takich jak Polymarket i Kalshi.
Pytania dotyczące dostępu do poufnych informacji wykraczają poza ustawodawców. Badanie opublikowane wcześniej w tym roku analizowało, jak ograniczenia mogą wpłynąć na informacje generowane przez ceny na rynkach przewidywań, argumentując, że egzekwowanie powinno rozróżniać traderów posiadających prywatne informacje od uczestników, którzy mogą wpływać na wynik wydarzenia.
Badanie wykazało, że całkowity zakaz mógłby zmniejszyć ilość informacji dostępnych na cenach rynkowych, jednocześnie zalecając surowsze kary dla uczestników zdolnych do samodzielnej zmiany wyniku. Wyniki pojawiły się, gdy Polymarket i Kalshi spotkały się z zwiększoną kontrolą dotyczącą handlu poufnymi informacjami ze strony regulatorów i ustawodawców.
Polymarket twierdzi, że jego program nadzoru wykorzystuje kilka źródeł informacji do wykrywania potencjalnie złośliwej aktywności. Bautista powiedziała, że firma łączy uczenie maszynowe, analitykę blockchain, nadzór handlu, badania open-source i usługi stron trzecich.
Nowa strona internetowa zapewni więcej publicznych informacji na temat tych mechanizmów kontrolnych i wyjaśni, jak firma współpracuje z organami ścigania, zgodnie z rzecznikiem Polymarket cytowanym przez Reuters.
„Sam program integralności rynku nie jest nowy, ale to, co teraz ujawniamy, to znacznie więcej szczegółów na temat tego, jak działa” – powiedziała Bautista.
Aktywność blockchain daje śledczym Polymarket ślad handlowy
Transakcje na międzynarodowej platformie Polymarket rozliczane są na blockchainie, pozostawiając publicznie widoczne zapisy transakcji, nawet gdy osoby kontrolujące poszczególne portfele pozostają anonimowe.
Krytycy argumentowali, że handel oparty na pseudonimowych portfelach może stwarzać możliwości nadużyć. Bautista powiedziała Reuters, że zapisy blockchain mogą dostarczać śledczym użytecznych informacji na temat zachowań handlowych i przepływów środków między adresami.
Polymarket twierdzi, że przekazał organom ścigania ponad 100 spraw.
Jedna dotyczyła portfela powiązanego z amerykańskim żołnierzem, który – według prokuratury – wykorzystał tajne informacje do handlu kontraktami dotyczącymi schwytania Nicolása Maduro z Wenezueli.
Sędzia federalny w sierpniu wstrzymał cywilną sprawę Commodity Futures Trading Commission związaną z żołnierzem, podczas gdy trwa postępowanie karne. Prokuratura twierdzi, że około 409 881 dolarów zostało zarobionych dzięki 13 transakcjom na Polymarket związanym z Wenezuelą, zgodnie z postępowaniem CFTC.
Oskarżony nie przyznał się do winy i zakwestionował, czy kontrakty prognostyczne objęte sprawą kwalifikują się prawnie jako swapy.
Bautista powiedziała, że inne skierowania dotyczyły możliwych zakładów z wykorzystaniem informacji poufnych dotyczących działań wojskowych USA w Iranie. Reuters poinformował wcześniej w sierpniu, że kilka transakcji związanych z wydarzeniami wojskowymi wzbudziło pytania, czy niektórzy uczestnicy posiadali informacje, które nie były publicznie dostępne.
Obawy polityczne rozszerzyły się na pracowników federalnych mających dostęp do wrażliwych informacji. Ponad 40 demokratycznych ustawodawców wcześniej zwróciło się do CFTC i amerykańskiego Biura Etyki Rządowej o wytyczne ograniczające pracownikom federalnym wykorzystywanie niepublicznych informacji do handlu kontraktami prognostycznymi.
Ich list wzbudził obawy dotyczące wydarzeń politycznych, działań wojskowych i innych kontraktów, w przypadku których pracownicy rządowi mogą mieć dostęp do informacji przed opinią publiczną.
Polymarket twierdzi, że kontrola blokuje większość użytkowników z USA
Trzymanie amerykańskich użytkowników z dala od międzynarodowej platformy Polymarket pozostaje kolejnym problemem egzekwowania przepisów dla firmy.
CFTC osiągnęła ugodę z Polymarket w 2022 r. po ustaleniu, że oferowała kontrakty binarne oparte na zdarzeniach bez rejestracji w organie regulacyjnym. Polymarket zgodził się zapłacić karę cywilną w wysokości 1,4 miliona dolarów i zakończyć rynki niezgodne z prawem USA.
Ugoda wymagała od firmy uniemożliwienia amerykańskim klientom korzystania z jej międzynarodowej działalności.
Bautista powiedziała Reutersowi, że wierzy, iż obecne systemy Polymarket są wystarczające, aby powstrzymać zdecydowaną większość amerykańskich użytkowników przed dostępem do międzynarodowej platformy.
„Trudno jest na dużą skalę konsekwentnie i zawsze omijać wszystkie nasze zabezpieczenia” – powiedziała Bautista. „Nie uważam, aby był to naprawdę powszechny problem”.
Badania blockchain wzbudziły pytania o skuteczność tych ograniczeń.
Firma badawcza on-chain Allium oszacowała, że portfele powiązane z USA handlowały kontraktami politycznymi na Polymarket o wartości około 571 milionów dolarów w ciągu jednego roku, mimo ograniczeń. Stany Zjednoczone stanowiły największą grupę narodową zidentyfikowaną w jej analizie.
Allium zastrzegło, że mogło przypisać etykiety krajowe tylko niewielkiej części portfeli na rynku politycznym i określiło swoje szacunki jako kierunkowe, ponieważ aktywność blockchain nie może ustalić tożsamości ani fizycznej lokalizacji każdego tradera.
Wyniki ponownie zwróciły uwagę na aktywność portfeli z USA na międzynarodowej platformie Polymarket.
Federalny nadzór nad firmą zmienił się pod rządami prezydenta Donalda Trumpa. Organy regulacyjne wycofały śledztwo w sprawie tego, czy Polymarket naruszył ugodę z 2022 r., a dyrektor generalny Shayne Coplan powiedział wówczas, że firma została oczyszczona z zarzutów.
Polymarket wybrał osobną drogę, aby obsługiwać amerykańskich klientów za pośrednictwem regulowanej giełdy.
Firma wróciła na rynek amerykański po przejęciu w zeszłym roku giełdy zarejestrowanej w CFTC, tworząc operację oddzieloną od międzynarodowej platformy blockchain, która pozostaje zamknięta dla użytkowników z USA.
Pozywanie stanowe dotyczą kontraktów sportowych na rynkach prognostycznych
Podczas gdy federalne organy regulacyjne nadzorują kontrakty na zdarzenia na mocy prawa towarowego, firmy z rynku prognostycznego toczą oddzielną serię sporów z władzami stanowymi dotyczących kontraktów związanych ze sportem.
Kilka stanów argumentowało, że kontrakty na wydarzenia sportowe oferowane przez platformy rynku prognostycznego stanowią produkty hazardowe wymagające licencji stanowych.
Firmy z rynku prognostycznego zakwestionowały to stanowisko, utrzymując, że kwalifikujące się kontrakty na zdarzenia podlegają federalnym przepisom dotyczącym towarów i jurysdykcji CFTC.
Konflikt doprowadził do pozwów mających na celu uniemożliwienie operatorom rynku prognostycznego oferowania kontraktów sportowych bez stanowych licencji hazardowych.
Regulowana działalność Polymarket w USA i jej międzynarodowa platforma pozostają oddzielne. Międzynarodowa usługa wykorzystuje rozliczenia oparte na blockchainie i handel portfelem, podczas gdy giełda w USA działa w ramach ram regulacyjnych CFTC.
Bautista powiedział Reutersowi, że Polymarket zamierza podać więcej publicznych szczegółów na temat swojego programu nadzoru w miarę zbliżania się wyborów śródokresowych, w tym w jaki sposób firma wykorzystuje analitykę blockchain, uczenie maszynowe i monitorowanie transakcji do identyfikowania podejrzanej działalności i przekazywania spraw organom ścigania.
