Polymarket a renforcé ses systèmes de surveillance et d'enquête des transactions avant les élections de mi-mandat aux États-Unis, alors que l'opérateur de marché de prédiction fait l'objet d'un examen minutieux concernant les délits d'initiés et l'accès des Américains à sa plateforme internationale.
Résumé
- Polymarket affirme que ses systèmes de surveillance peuvent identifier les transactions anormales à l'approche des élections de mi-mandat aux États-Unis.
- L'entreprise utilise l'analyse de la blockchain, l'apprentissage automatique et la surveillance des transactions pour détecter les activités potentiellement malveillantes.
- Polymarket affirme avoir transmis plus de 100 cas aux forces de l'ordre, y compris des transactions suspectes impliquant des informations gouvernementales sensibles.
- L'entreprise affirme que ses contrôles bloquent la grande majorité des utilisateurs américains pour accéder à sa plateforme internationale en vertu de son accord avec la CFTC de 2022.
Reuters a rapporté le 31 août que la nouvelle responsable mondiale des enquêtes et du renseignement de Polymarket, Shana Bautista, a déclaré que l'entreprise dispose de systèmes capables d'identifier les activités de trading inhabituelles alors que les marchés liés aux élections attirent une attention accrue.
« Je suis confiante de pouvoir obtenir les ressources et le soutien dont j'ai besoin », a déclaré Bautista à Reuters dans sa première interview depuis son arrivée chez Polymarket en juin. « Je peux vous dire que nous avons les systèmes en place pour identifier les activités anormales lorsque les élections de mi-mandat arriveront. »
Polymarket prépare des systèmes de surveillance pour les élections de mi-mandat aux États-Unis
Bautista, ancienne enquêtrice du FBI et analyste chez Coinbase, supervise le travail d'enquête de Polymarket alors que les législateurs américains examinent si les marchés de prédiction pourraient fournir un lieu pour le trading basé sur des informations gouvernementales ou politiques sensibles.
Le Congrès a déjà commencé à restreindre la participation des législateurs à ces marchés. Crypto.news a précédemment rapporté que le représentant Bryan Steil cherchait à inclure une interdiction du trading sur les marchés de prédiction dans une proposition qui restreindrait le trading d'actions par les membres du Congrès et leurs familles.
Steil a déclaré que les législateurs ne devraient pas négocier des contrats liés aux élections ou à la politique publique. Sa proposition a suivi un vote unanime du Sénat en avril interdisant aux sénateurs et à leur personnel de trader sur des marchés de prédiction tels que Polymarket et Kalshi.
Les questions sur l'accès privilégié ont dépassé le cadre des législateurs. Une étude publiée plus tôt cette année a examiné comment les restrictions pourraient affecter les informations produites par les prix des marchés de prédiction, arguant que l'application de la loi devrait distinguer entre les traders qui possèdent des informations privées et les participants qui peuvent influencer le résultat d'un événement.
La recherche a constaté qu'une interdiction générale pourrait réduire les informations disponibles dans les prix du marché, tout en recommandant des sanctions plus sévères pour les participants capables de modifier eux-mêmes un résultat. Ces conclusions sont intervenues alors que Polymarket et Kalshi faisaient face à un examen minutieux accru en matière de délits d'initiés de la part des régulateurs et des législateurs.
Polymarket affirme que son programme de surveillance utilise plusieurs sources d'informations pour détecter les activités potentiellement malveillantes. Bautista a déclaré que l'entreprise combine l'apprentissage automatique, l'analyse de la blockchain, la surveillance des transactions, la recherche en sources ouvertes et des services tiers.
Une nouvelle page Web fournira plus d'informations publiques sur ces contrôles et expliquera comment l'entreprise travaille avec les forces de l'ordre, selon un porte-parole de Polymarket cité par Reuters.
« Le programme d'intégrité du marché n'est pas nouveau, mais ce que nous mettons maintenant sur la place publique est beaucoup plus de détails sur son fonctionnement », a déclaré Bautista.
L'activité de la blockchain donne aux enquêteurs de Polymarket une piste de trading
Les transactions sur la plateforme internationale de Polymarket sont réglées sur une blockchain, laissant des enregistrements de transactions visibles publiquement même lorsque les personnes contrôlant les portefeuilles individuels restent anonymes.
Les critiques ont fait valoir que le trading basé sur des portefeuilles pseudonymes peut créer des opportunités de mauvaise conduite. Bautista a déclaré à Reuters que les enregistrements de la blockchain peuvent fournir aux enquêteurs des informations utiles sur le comportement de trading et les mouvements de fonds entre les adresses.
Polymarket affirme avoir transmis plus de 100 cas aux forces de l'ordre.
L'une concernait un portefeuille lié à un soldat américain que les procureurs accusent d'avoir utilisé des informations classifiées pour négocier des contrats liés à la capture de Nicolás Maduro au Venezuela.
Un juge fédéral a suspendu en août l'affaire civile de la Commodity Futures Trading Commission liée au soldat pendant qu'une procédure pénale connexe se poursuit. Les procureurs allèguent qu'environ 409 881 $ ont été gagnés grâce à 13 transactions Polymarket liées au Venezuela, selon la procédure de l'affaire CFTC.
Le prévenu a plaidé non coupable et a contesté si les contrats de prédiction impliqués dans l'affaire sont légalement qualifiés de swaps.
Bautista a déclaré que d'autres signalements concernaient des paris initiés possibles liés à des actions militaires américaines en Iran. Reuters a rapporté plus tôt en août que plusieurs transactions liées à des développements militaires avaient soulevé des questions sur la possibilité que certains participants détenaient des informations non publiques.
L'inquiétude politique s'est étendue aux employés fédéraux ayant accès à des informations sensibles. Plus de 40 législateurs démocrates ont précédemment demandé à la CFTC et au Bureau de l'éthique gouvernementale des États-Unis des directives restreignant les employés fédéraux à utiliser des informations non publiques pour négocier des contrats de prédiction.
Leur lettre a soulevé des préoccupations concernant des événements politiques, des développements militaires et d'autres contrats où les employés du gouvernement pourraient avoir accès à des informations avant le public.
Polymarket affirme que les contrôles bloquent la plupart des utilisateurs américains
Empêcher les utilisateurs américains d'accéder à la plateforme internationale de Polymarket reste un autre problème d'application pour l'entreprise.
La CFTC a conclu un accord avec Polymarket en 2022 après avoir constaté qu'elle avait offert des contrats d'options binaires basés sur des événements sans s'être enregistrée auprès du régulateur. Polymarket a accepté de payer une pénalité civile de 1,4 million de dollars et de fermer les marchés non conformes à la loi américaine.
L'accord exigeait que l'entreprise empêche les clients américains d'utiliser son opération internationale.
Bautista a déclaré à Reuters qu'elle pense que les systèmes actuels de Polymarket sont suffisants pour empêcher la grande majorité des utilisateurs américains d'accéder à la plateforme internationale.
« Il est difficile à grande échelle de pouvoir constamment et toujours contourner toutes les barrières que nous avons », a déclaré Bautista. « Je ne vois pas cela comme un problème vraiment répandu. »
La recherche sur la blockchain a soulevé des questions sur l'efficacité de ces restrictions.
La société de recherche on-chain Allium a estimé que les portefeuilles liés aux États-Unis ont échangé environ 571 millions de dollars en contrats politiques sur Polymarket sur une période d'un an malgré les restrictions. Les États-Unis représentaient le plus grand groupe national identifié dans son analyse.
Allium a précisé qu'elle ne pouvait attribuer des étiquettes de pays qu'à une petite part des portefeuilles du marché politique et a décrit ses estimations comme directionnelles car l'activité de la blockchain ne peut pas établir l'identité ou la localisation physique de chaque trader.
Les résultats ont attiré l'attention sur l'activité des portefeuilles américains sur la plateforme internationale de Polymarket.
La surveillance fédérale de l'entreprise a changé sous l'administration du président Donald Trump. Les régulateurs ont abandonné une enquête sur la question de savoir si Polymarket avait violé son accord de 2022, et le PDG Shayne Coplan a déclaré à l'époque que l'entreprise avait été blanchie de toute faute.
Polymarket a emprunté une voie distincte pour servir les clients américains via une bourse réglementée.
L'entreprise est revenue sur le marché américain après avoir acquis une bourse enregistrée auprès de la CFTC l'année dernière, créant une opération distincte de la plateforme internationale de blockchain qui reste fermée aux utilisateurs américains.
Des poursuites étatiques ciblent les contrats sportifs des marchés de prédiction
Alors que les régulateurs fédéraux supervisent les contrats d'événements en vertu de la loi sur les matières premières, les sociétés de marchés de prédiction mènent une série distincte de litiges avec les autorités étatiques concernant les contrats liés au sport.
Plusieurs États ont fait valoir que les contrats d'événements sportifs proposés par les plateformes de marchés de prédiction équivalent à des produits de jeu qui nécessitent des licences d'État.
Les sociétés de marchés de prédiction ont contesté cette position, soutenant que les contrats d'événements admissibles relèvent de la réglementation fédérale des matières premières et de la juridiction de la CFTC.
Le conflit a produit des poursuites visant à empêcher les opérateurs de marchés de prédiction d'offrir des contrats sportifs sans licences de jeu d'État.
L'opération réglementée de Polymarket aux États-Unis et sa plateforme internationale restent distinctes. Le service international utilise un règlement basé sur la blockchain et des échanges via portefeuille, tandis que la bourse américaine opère dans le cadre réglementaire de la CFTC.
Bautista a déclaré à Reuters que Polymarket a l'intention de fournir plus de détails publics sur son programme de surveillance à l'approche des élections de mi-mandat, notamment la manière dont l'entreprise utilise l'analyse de la blockchain, l'apprentissage automatique et la surveillance des transactions pour identifier les activités suspectes et transmettre les cas aux forces de l'ordre.
